Кредитам наказали дешевшати

Нацбанк пророкує поступове зниження ставок за кредитами, слідом за зниженням вартості депозитів ще в цьому році. Однак самі банкіри посил регулятора розглядають швидше як ймовірність, але не як сигнал до дії -зниження вартості кредитів якщо і відбудеться, то зовсім незначне.

«Заходи, що вживаються Національним банком України заходи дозволяють очікувати зниження ставок по кредитах в Україну в 2012 р. Ця тенденція буде, оскільки ми дали сигнали ринку. Через якийсь час він дійде до банків і до ринку. І Нацбанк, і банки  цього прагнуть і над цим працюють », – заявила вчора директор Генерального департаменту грошово-кредитної політики Нацбанку Олена Щербакова. При цьому вона уточнила, що зниження ставок по кредитах – це довгостроковий процес, і не варто очікувати падіння ставок відразу ж після зниження ставок по депозитах.
Водночас, за словами Олени Щербакової, Україна не буде застосовувати кількісне пом’якшення щодо національної економіки (при кількісному пом’якшенні центробанк купує або бере в забезпечення фінансові активи для вкидання певної кількості грошей в економіку, тоді як за традиційної монетарної політики ЦБ купує або продає фінансові активи для збереження ринкових ставок на певному рівні.). Застосування таких монетарних підходів, на її думку, в Україні може негативно відбитися на інфляції і курсовій динаміці. «Кількісне насичення можуть дозволити собі економіки дуже розвинених країн. Наша мета на цей рік – стабілізуюча і стримана політика, цінова стабільність », – додала вона.
«14 лютого 2012 НБУ вдруге з початку року знизив ставки з рефінансування для комерційних банків під заставу держоблігацій з 9% до 8,75% річних, а за беззаставними кредитами – з 11% до 10,75%. Здешевлення таких позик для комерційних банків ніяк не позначиться на ставках по кредитах і депозитах для населення, проте така зміна і є сигналом, що центральний банк вважає, що ставки по вкладах і позиках повинні знизитися », – коментує фінансовий директор компанії« Простобанк Консалтинг »Олександр Сєдих.
Крім того, протягом останніх місяців був збільшений обсяг підтримки ліквідності банків через механізми рефінансування, вивільнена частина коштів обов’язкових резервів з окремого рахунку на кореспондентський рахунок банків, збільшені можливі терміни проведення операцій прямого репо. «Все це і стабільність грошового ринку і валютного курсу дає можливість банкам більш ефективно управляти і пасивами, і активами», – пояснює голова правління банку «Хрещатик» Дмитро Гриджук. Так, за його словами, в цілому ставки за пасивами банків останнім часом регулярно зменшуються. Якщо на початку року вартість депозитів перевищувала 20% річних у гривні, то сьогодні ставки знижуються нижче 16-15%. Те ж стосується, за словами банкіра, і ставок за кредитами, які знизилися з 27-28% до 20%, що розцінюється ринком як позитивна тенденція.
Щодо подальшого зниження вартості позик, як для банків, так і для українців, прогнози банкірів не настільки райдужні. «Ставки за депозитами прямо залежать від вартості ресурсів з інших джерел, зокрема, на грошовому ринку. В умовах обмеженої середньостроковій і довгостроковій ліквідності депозитні ставки не впадуть, поки ліквідність на грошовому ринку не буде передбачуваною як мінімум протягом шести-дев’яти місяців », – пояснює начальник відділу аналізу фінансових ринків" ІНГ Банку (Україна) "Олександр Печерицин.
На кредитні ж ставки, як каже банкір, значний вплив робить вартість ресурсів. Враховуючи, що на гривневому ринку надлишкова ліквідність короткострокова, а валютні ресурси вкрай обмежені внаслідок боргової кризи в Європі, дефіцит ресурсів зберігає їх високу вартість, що і відбивається, відповідно, на вартості кредитів.
Отже, при найсміливіших прогнозах, в 2012 р. варто очікувати абсолютно незначного зниження середніх ефективних ставок на 1-2 п.п. по позиках у гривні та на 0,3-0,5 п.п. – В іноземній валюті. «Проте в четвертому кварталі в разі різкої девальвації гривні після парламентських виборів стан ринку може повернутися до початку 2012 р.», – говорить Олександр Сєдих.
Стосовно ж вартості депозитів, то, за його прогнозами, у березні-квітні ц.р.процентні ставки можуть знизитися на 0,5-1 п.п. по вкладах у гривні та 0,2-0,3 п.п. – У валюті. Це буде викликано необхідністю банків знижувати умови ощадних пропозицій після максимального зростання, яке спостерігалося в четвертому кварталі 2011 р., а також відносною стабільністю на фінансових ринках.
«Враховуючи стабільність курсу і те, що зараз простежується тенденція зміцнення гривні, думаю, ми можемо повернутися за вартістю пасивів і активів до торішнього рівня. Тоді, на початку 2011 р., ставки були в гривні за депозитами на рівні 12-14%, а по кредитах 14-15% і 5-9% – в інвалюті », – ділиться своїми очікуваннями Дмитро Гриджук.  

http://investfunds.ua/news/kreditam-prikazali-deshevet-jekonomicheskie-izvestiya-93761/